什么是金融投资组合？
投资组合是指包括股票、债券、大宗商品、现金和现金等价物在内的一揽子金融投资，包括封闭式基金和交易所交易基金（ETFs）。人们普遍认为股票、债券和现金构成了投资组合的核心。尽管这通常是情况，但并非必然如此。投资组合可能包含广泛的资产，包括房地产、艺术品和私人投资。
您可以选择自己持有和管理投资组合，或者允许资产管理人、财务顾问或其他金融专业人士来管理您的投资组合。
关键要点
- 投资组合是包括股票、债券、大宗商品、现金及现金等价物以及它们的基金等金融投资的集合。
- 股票和债券通常被视为投资组合的核心构成部分，尽管您可以通过许多不同类型的资产（包括房地产、黄金、绘画和其他艺术收藏品）来增加投资组合。
- 多样化是投资组合管理中的关键概念。
- 一个人对风险的容忍度、投资目标和时间视野在组建和调整投资组合时都是至关重要的因素。
- 投资组合管理是积极投资中的重要金融技能。
了解金融投资组合
投资组合管理中的一个关键概念是多元化的智慧——简单来说就是不要把所有的鸡蛋放在一个篮子里。多元化试图通过在各种金融工具、行业和其他类别之间分配投资来降低风险。它旨在通过投资于在同一事件下会有不同反应的不同领域来最大化回报。有许多种方式可以实现多元化。
你选择如何做取决于你。未来的目标、对风险的承受能力以及个性都是决定如何构建投资组合的因素。
无论您的投资组合资产配置如何，所有投资组合都应包含一定程度的分散化，并反映投资者对风险的容忍度、回报目标、投资期限和其他相关限制，包括税务状况、流动性需求、法律情况和特殊情况。
单词“portfolio”源自拉丁语_folium_，意为“携带叶子”（如文件）。股票和债券证书曾经只以纸质形式发行，因此采用了这个术语。出于类似的原因，组合也用于描述艺术家的作品集。
管理投资组合
你可以将投资组合看作是一个被划分成不同楔形大小的饼图，每个部分代表不同的资产类别和/或投资类型。投资者的目标是构建一个良好分散的投资组合，以实现适合其风险承受能力的风险-回报投资组合配置。尽管股票、债券和现金通常被视为投资组合的核心组成部分，但你可以通过许多不同类型的资产来增加投资组合的规模，包括房地产、黄金股票、各种类型的债券、绘画和其他艺术收藏品。
Investopedia / Carla Tardi
上面显示的样本投资组合分配适用于风险承受能力较低的投资者。一般来说，保守策略试图通过投资于低风险证券来保护投资组合的价值。在这个例子中，您会看到整整50%的资金分配给了债券，其中可能包括高评级公司债和政府债券，包括市政债券（munis）。
20%的股票配置可能包括蓝筹股或大盘股，30%的短期投资可能包括现金、定期存款证书（CDs）和高收益储蓄账户。
大多数投资专业人士认为，尽管分散投资不能保证免受损失，但它是实现长期财务目标并最小化风险的关键组成部分。
投资组合类型
投资组合的类型和策略可以有很多种，就像投资者和资金管理人员一样。您也可以选择拥有多个投资组合，其内容可能反映不同的策略或投资情景，为不同的需求而设计。
混合投资组合
混合投资组合方法跨越资产类别进行分散。建立混合投资组合需要在股票、债券、大宗商品、房地产甚至艺术品中建立头寸。一般来说，混合投资组合包括相对固定比例的股票、债券和另类投资。这是有益的，因为历史上，股票、债券和另类投资彼此之间的相关性不完全一致。