Ein Ziel Deines Aktien-ETF-Sparplans ist wahrscheinlich die Altersvorsorge. Denn mit der Rente kommt der beste Teil des jahrzehntelangen Sparens: Du verkaufst Deine ETF-Anteile nach und nach und kannst Dich über die Rendite der letzten Jahrzehnte freuen. Dabei kannst Du mit einem Trick noch deutlich mehr rausholen – wenn es gut läuft, mehrere zehntausend Euro.
Das liegt an den Steuerregeln für Dein Depot. Wenn Du ETF-Anteile verkaufst, gilt das Prinzip „First in, first out“ (FIFO). Die Anteile, die zuerst ins Depot gekommen sind, werden auch zuerst wieder verkauft.
Das Problem: Mit den alten Anteilen hast Du höchstwahrscheinlich die größten Gewinne gemacht, weil Du sie am längsten hältst. Und je höher die Gewinne sind, desto mehr Steuern musst Du beim Verkauf der Anteile bezahlen.
Alle 10 Jahre ETF wechseln und profitieren
Um das zu verhindern, greifst Du zur Finanztip 3×10-Strategie. Damit Du selbst entscheiden kannst, welche ETF-Anteile Du zuerst verkaufst, steckst Du Dein Geld nicht nur in einen Aktien-ETF, sondern besparst alle zehn Jahre einen neuen – mindestens drei Mal. Denn 30 Jahre sind ein typischer Zeitraum für das langfristige Investieren in einen ETF.
Der neue ETF kann auf den gleichen Index setzen wie der alte – Du kannst also z. B. drei verschiedene Aktien-ETFs auf den MSCI World besparen. In der Entnahmephase kannst Du dann den Spieß umdrehen und den jüngsten ETF zuerst verkaufen – den, der die wenigste Rendite gemacht hat und deswegen die niedrigsten Steuern verursacht.
Plan für die Ansparphase
Gehen wir die 3×10-Strategie mal Schritt für Schritt an einem Beispiel durch. Statt Dein Geld immer in den gleichen ETF zu stecken, teilst Du das Investment im Lauf der Zeit auf drei verschiedene ETFs auf:
- ETF 1: Du investierst mit 37 einmalig 36.000€. Das entspricht 300€/Monat über zehn Jahre (von 28 bis 37)
- ETF 2: Du investierst mit 47 einmalig 48.000€. Das entspricht 400€/Monat über zehn Jahre (von 38 bis 47)
- ETF 3: Du investierst mit 57 einmalig 60.000€. Das entspricht 500€/Monat über zehn Jahre (von 48 bis 57)
Rechnen wir alle drei ETFs zusammen, hast Du bei angenommenen 7% Rendite p. a. im Alter von 67 knapp 578.000€ brutto im Depot. Das Geld teilt sich aber ganz unterschiedlich auf: ETF 1 ist 274.000€ wert, ETF 2 186.000€, ETF 3 „nur“ 118.000€:
Plan für die Entnahmephase
Jetzt nehmen wir an, dass Du im Alter in drei Schritten Geld aus Deinem ETF-Depot holen willst. 180.000€ mit 67, 300.000€ mit 77 und 420.000€ mit 87 – jeweils netto, also nach Steuern. Du entnimmst immer mehr, weil Du Inflation und steigenden Pflegebedarf einkalkulieren musst. Die Anteile, die Du (noch) nicht verkaufst, steigen in unserem Beispiel weiterhin mit 7% p. a.
Verkauf der Anteile: Ohne 3×10-Strategie
Wenn Du Dein Leben lang nur einen einzigen ETF bespart hast, kommt jetzt das Problem: Sobald Du im Depot auf „verkaufen“ klickst, verkaufst Du die ältesten Anteile zuerst – die aus der Zeit, als Du 37 warst. Die Anteile haben über die Jahre viel mehr Gewinne angesammelt als die neueren, und diese Gewinne werden jetzt mit 18% versteuert (30% sind durch die Teilfreistellung steuerfrei, beim Rest werden Abgeltungsteuer (25%) und Soli fällig).
Damit Du auf Deine Wunsch-Entnahme von 180.000€ kommst, musst Du wegen der höheren Steuern mehr Geld aus dem ETF holen, als Du es bei neueren Anteilen müsstest. Diese Wahl hast Du aber nicht, und so bleibt auch weniger Geld im ETF zurück, das sich in den 20 Jahren bis zur letzten Entnahme weiter vermehren kann. Nach der letzten Entnahme mit 87 bleiben Dir dann Anteile mit einem Nettowert von knapp 165.000€ im Depot übrig, die Du vererben (oder verkaufen) könntest.
Verkauf der Anteile: Mit 3×10-Strategie
Nutzt Du dagegen die Finanztip 3×10-Strategie und besparst im Rhythmus von zehn Jahren drei verschiedene Aktien-ETFs, kannst Du das Problem umgehen: In Deinem Depot liegt dann nicht nur eine einzige ETF-Position, sondern ETF 1 (verwendet von 37 bis 47), ETF 2 (verwendet von 47 bis 57) und ETF 3 (verwendet von 57 bis 67). Jeder der drei ETFs hat eine eigene Kennnummer und kann von Dir separat verkauft werden.
Für Deine erste Wunsch-Entnahme von 180.000€ netto entnimmst Du zuerst die kompletten 118.000€ aus ETF 3 – also dem jüngsten Deiner drei ETFs mit den niedrigsten Gewinnen und Steuern – plus 84.000€ aus dem ETF 2, dem zweitjüngsten. Mit 77 verbrauchst Du den Rest von ETF 2 und kratzt ETF 1 an. Mit 87 entnimmst Du nochmal Geld aus ETF 1.Am Ende bleiben damit nicht 165.000€ netto übrig, sondern 193.000€ – mit der Finanztip 3×10-Strategie hast Du am Ende also 28.000€ mehr.
So setzt Du 3×10 am einfachsten um
1. Wenn Du bereits einen ETF besparst: Schau nach, wann Du die ersten Anteile gekauft hast. Wenn Du Deinen ETF z. B. seit fünf Jahren besparst, kannst Du noch fünf Jahre mit diesem ETF weitermachen, bevor Du dann zu ETF 2 wechselst, und nach zehn weiteren Jahren zu ETF 3. Du sparst schon seit z. B. zwölf Jahren an? Dann setz jetzt direkt auf einen neuen ETF und wechsle in acht Jahren erneut.
2. Wenn Du noch keinen ETF besparst: Sobald Du damit anfängst, laufen die ersten zehn Jahre von ETF 1 – danach wechselst Du zu ETF 2 und so weiter.
- So findest Du alle zehn Jahre einen neuen ETF: Wenn Du z. B. den MSCI World besparst, kannst Du mit dem „Xtrackers MSCI World UCITS ETF“ (WKN A1XB5U) anfangen, dann zum „Amundi MSCI World UCITS ETF“ (WKN A2H59Q) wechseln, und schließlich zum „Invesco MSCI World UCITS ETF“ (WKN A0RGCS).Die drei ETFs sind zwar jeweils eigenständige, aber extrem ähnliche Fonds, denn sie bilden alle denselben Aktienindex nach. Weitere passende ETFs findest Du im ETF-Finder von Finanztip.
4. Schreib Dir auf, in welchem Zeitraum Du welchen ETF besparst. Wenn Du länger als 30 Jahre einzahlst, kannst Du sogar noch mehr rausholen und statt der 3×10-Strategie eine 4×10- oder eine 8×5-Strategie nutzen, also vier oder sogar acht verschiedene Tranchen bilden. Dann wird die Buchführung besonders wichtig.
5. Du hast bereits viel Geld in einem einzigen ETF angespart? Auch dann kannst Du die Finanztip 3×10-Strategie nutzen. Wie das geht, erfährst Du im regulären Finanztip Newsletter am Freitag.
6. Dir klingt die Strategie zu kompliziert? Dann bespar weiter einen einzigen ETF, denn auch so hast Du langfristig gute Chancen auf eine ordentliche Rendite. Mit der Finanztip 3×10-Strategie kannst Du mit vergleichsweise wenig Aufwand aber noch mehr rausholen.
Einen Fallstrick gibt es noch: Unsere Strategie beruht auf den heute geltenden Steuerregeln. Die können sich in Zukunft ändern. Aber Du sicherst Dir zumindest eine gute Chance, später eine erhebliche Steuerersparnis einstreichen zu können.
Alles Weitere zur 3×10-Strategie findest Du in unserem neuen Ratgeber „ETF verkaufen“. Du willst es lieber als Video sehen? Mehr Details verrät Dir Saidi im unten verlinkten Video auf YouTube. Du hast noch Fragen zur Finanztip 3×10-Strategie? Dann schau im Finanztip Forum vorbei und mach mit bei der Diskussion!
Anm. d. Red.: Ursprünglich hieß es im Text, Du müsstest bei der ersten Entnahme die kompletten 118.000€ aus ETF 1 und 62.000€ aus dem ETF 2 entnehmen. Tatsächlich musst Du aber 118.000€ aus ETF 1 und 84.000€ aus ETF 2 entnehmen, um 180.000€ netto rauszubekommen. Am Endergebnis ändert sich dadurch aber nichts, Dein Vorteil bleibt bei 28.000€. Wir haben die entsprechende Stelle angepasst.
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